Iasb optioner

ESO: Redovisning för personaloptioner av David Harper Relevans ovanför Pålitlighet Vi kommer inte att se över den upphetsade debatten om huruvida företagen ska bekosta personaloptioner. Vi borde dock fastställa två saker. För det första har experterna i Financial Accounting Standards Board (FASB) önskat kräva alternativutgifter sedan början av 1990-talet. Trots det politiska trycket blev utgifterna mer eller mindre oundvikliga när International Accounting Board (IASB) krävde det på grund av det avsiktliga drivet för konvergens mellan amerikanska och internationella redovisningsstandarder. (För relaterad läsning, se Kontroversen över alternativutgifter.) För det andra finns det en legitim debatt om de två primära kvaliteterna för bokföringsinformation: relevans och tillförlitlighet. Årsredovisningen uppvisar den relevanta standarden när de inkluderar alla materialkostnader som företaget ådragit sig - och ingen förnekar allvarligt att alternativen är en kostnad. Rapporterade kostnader i finansiella rapporter uppnår tillförlitligheten när de mäts på ett opartiskt och korrekt sätt. Dessa två kvaliteter av relevans och tillförlitlighet kolliderar ofta i redovisningsramen. Till exempel är fastighet redovisad till historisk kostnad, eftersom historisk kostnad är mer tillförlitlig (men mindre relevant) än marknadsvärde - det vill säga vi kan mäta med tillförlitlighet hur mycket som har spenderats för att förvärva fastigheten. Motståndare mot utgifter prioriterar tillförlitligheten och insisterar på att alternativkostnaderna inte kan mätas med konsekvent noggrannhet. FASB vill prioritera relevans, tro att det är ungefär rätt att fånga en kostnad är viktigare än att vara exakt fel när man helt och hållet slipper det. Upplysningar som krävs men inte erkännande för nu I mars 2004 kräver den nuvarande regeln (FAS 123) upplysningar men inte erkännande. Det innebär att kostnadsberäkningar av optioner måste redovisas som en fotnot, men de behöver inte redovisas som en kostnad i resultaträkningen, där de skulle minska den redovisade vinsten (vinst eller nettovinst). Det innebär att de flesta företag faktiskt rapporterar fyra resultat per aktie (EPS) - om inte de frivilligt väljer att erkänna alternativ som hundratals har redan gjort: I resultaträkningen: 1. Grundläggande EPS 2. Utspädd EPS 1. Pro Forma Basic EPS 2. Pro Forma Utspädd EPS Utspädd EPS Fångar Vissa Alternativ - De som är gamla och i pengarna En viktig utmaning inom dataprogrammet EPS är potentiell utspädning. Närmare bestämt vad gör vi med utestående men ej utnyttjade alternativ, gamla alternativ som beviljats ​​tidigare år som lätt kan konverteras till vanliga aktier när som helst (Detta gäller inte bara stock options, utan även konvertibel skuld och vissa derivat.) Utspädd EPS försöker fånga denna potentiella utspädning med hjälp av treasury-stock-metoden som illustreras nedan. Vårt hypotetiska företag har utestående 100 000 stamaktier, men har också 10 000 utestående alternativ som alla ingår i pengarna. Det vill säga de beviljades med 7 kurs, men beståndet har sedan stigit till 20: Basic EPS (nettoinkomst stamaktier) är enkelt: 300.000 100.000 3 per aktie. Förtunnad EPS använder sig av treasury-stock-metoden för att svara på följande fråga: hypotetiskt hur många vanliga aktier skulle vara utestående om alla alternativ i pengarna utövades idag I exemplet diskuterat ovan skulle övningen ensam lägga till 10.000 stamaktier till bas. Den simulerade övningen skulle emellertid ge företaget extra pengar: övningsinkomst på 7 per option plus en skatteförmån. Skatteförmånen är reell kontanter eftersom företaget får sänka sin skattepliktiga inkomst med optionsvinsten - i det här fallet 13 per optionsoption. Varför Eftersom IRS kommer att samla skatter från optionsinnehavarna som kommer att betala ordinarie inkomstskatt på samma vinst. (Observera att skatteförmånen avser icke-kvalificerade aktieoptioner. Så kallade incitamentsprogramoptioner kan inte vara avdragsgilla för bolaget, men färre än 20 optioner är ISOs.) Låt oss se hur 100 000 stamaktier blir 103.900 utspädda aktier enligt treasury-stock-metoden, som, kom ihåg, bygger på en simulerad övning. Vi antar utövandet av 10 000 pengar i pengar, det här lägger till 10 000 stamaktier till basen. Men företaget får tillbaka utbildningsinkomster på 70 000 (7 lösenpris per option) och en kontant skatteförmån på 52 000 (13 vinst x 40 skattesats 5,20 per option). Det är en jätte 12,20 kontantrabatt, så att säga, per option för en total rabatt på 122.000. För att slutföra simuleringen antar vi att alla extra pengar används för att köpa tillbaka aktier. Till det nuvarande priset på 20 per aktie köper företaget tillbaka 6.100 aktier. Sammanfattningsvis skapar konverteringen av 10 000 alternativ endast 3 900 netto ytterligare aktier (10 000 optioner konverterade minus 6.100 återköp aktier). Här är den faktiska formeln, där (M) nuvarande marknadspris, (E) lösenpris, (T) skattesats och (N) antal optioner utövade: Pro Forma EPS Fångar de nya optioner som beviljats ​​under året Vi har granskat hur utspädd EPS fångar effekten av utestående eller gamla in-the-money alternativ som beviljats ​​tidigare år. Men vad gör vi med optioner som beviljats ​​under det aktuella räkenskapsåret som har noll inneboende värde (det vill säga förutsatt att lösenpriset är lika med aktiekursen), men är kostsamma ändå eftersom de har tidsvärde. Svaret är att vi använder en options-prismodell för att uppskatta en kostnad för att skapa en icke-kassakostnad som minskar den redovisade nettoresultatet. Med treasury-stock-metoden ökar nämnaren av EPS-kvoten genom att lägga till aktier, reducerar proforma expensing täljaren av EPS. (Du kan se hur kostnaderna inte dubblar räknar som vissa har föreslagit: utspädd EPS innehåller gamla alternativtillskott medan proforma expensing innehåller nya bidrag.) Vi granskar de två ledande modellerna Black-Scholes och Binomial, under de kommande två delarna av detta serier, men deras effekt är vanligtvis att producera en verkligt värde uppskattning av kostnaden som ligger någonstans mellan 20 och 50 av aktiekursen. Medan den föreslagna redovisningsregeln som kräver utgiftsfördelning är mycket detaljerad är rubriken verkligt värde på bidragsdatumet. Detta innebär att FASB vill kräva att företagen ska beräkna optionsmässiga verkliga värden vid tidpunkten för beviljandet och redovisa (redovisa) denna kostnad i resultaträkningen. Tänk på bilden nedan med samma hypotetiska företag som vi tittade på ovan: (1) Utspädd EPS baseras på att dividera justerad nettovinst på 290 000 i en utspädd aktiebas på 103 900 aktier. Under proforma kan emellertid den utspädda andel basen vara olika. Se vår tekniska anmärkning nedan för mer information. Först kan vi se att vi fortfarande har vanliga aktier och utspädda aktier där utspädda aktier simulerar utövandet av tidigare beviljade optioner. För det andra har vi vidare antagit att 5 000 optioner har beviljats ​​under innevarande år. Låt oss anta att våra modeller beräknar att de är värda 40 av 20 aktiekurser, eller 8 per alternativ. Den totala utgiften är därför 40 000. För det tredje, eftersom våra möjligheter råkar klippa på fyra år, kommer vi att avskriva utgiften de närmaste fyra åren. Detta är principen om att matcha principerna i åtgärden: Tanken är att vår medarbetare kommer att tillhandahålla tjänster under intjänandeperioden, så att utgiften kan spridas över den perioden. (Även om vi inte har illustrerat det, får företagen sänka utgiften i väntan på eventuella förverkande på grund av uppsägning av anställda. Ett företag kan till exempel förutse att 20 av de beviljade optionerna förverkas och minska kostnaderna i enlighet därmed.) Vår nuvarande årliga Kostnaden för optionsbidraget är 10 000, den första 25 av de 40 000 utgifterna. Vår justerade nettoresultat är därför 290 000. Vi delar upp detta i både vanliga aktier och utspädda aktier för att producera den andra uppsättningen proforma EPS-nummer. Dessa måste redovisas i en fotnot och kommer med stor sannolikhet att kräva erkännande (i resultaträkningen) för räkenskapsår som börjar efter den 15 december 2004. En slutlig teknisk not för de modiga Det finns en teknik som förtjänar att nämna några: Vi använde samma utspädda aktiebas för både utspädda EPS-beräkningar (rapporterad utspädd EPS och proforma utspädd EPS). Tekniskt sett ökar aktiebasen under proforma utspädd ESP (punkt iv i ovanstående finansiella rapport) med antalet aktier som kan köpas med den avskrivna kompensationsutgiften (det vill säga utöver övningsintäkterna och skatteförmåner). Därför, under det första året, då endast 10 000 av 40 000 optionskostnader har debiterats, kan de övriga 30 000 hypotetiskt återköpa ytterligare 1.500 aktier (30 000 20). Detta - i det första året - producerar totalt antal utspädda aktier på 105 400 och utspädd EPS på 2,75. Men i det fjärde året, allt annat lika, skulle 2,79 ovan vara korrekt eftersom vi redan skulle ha färdigställt 40 000. Kom ihåg att detta endast gäller proforma utspädd EPS där vi kostnadsberäknar alternativ i täljaren. Konklusion Utgiftsoptioner är bara ett försök att bedöma alternativkostnaden. Föredragandena har rätt att säga att alternativen är en kostnad och att räkna något är bättre än att inte räkna med något. Men de kan inte hävda att kostnadsberäkningar är korrekta. Tänk på vårt företag ovan. Vad händer om stocken dyker till 6 nästa år och stannade där Då alternativen skulle vara helt värdelösa, och våra kostnadsberäkningar skulle visa sig vara betydligt överskattade medan vår EPS skulle bli underskattad. Omvänt, om aktieverket gjorde det bättre än förväntat, skulle våra EPS-nummer vara överdrivna, eftersom vår kostnad skulle ha varit underskattad. Internationell redovisningsstandard - IFRS-OMRÄTTNING International Financial Reporting Standards - IFRS IFRS-poängen är att upprätthålla stabilitet och öppenhet i hela den finansiella världen. Detta gör det möjligt för företag och enskilda investerare att göra utbildade finansiella beslut, eftersom de kan se exakt vad som hänt med ett företag där de vill investera. IFRS är standard i många delar av världen, inklusive Europeiska unionen och många länder i Asien och Sydamerika, men inte i USA. Securities and Exchange Commission (SEC) håller på att avgöra om man ska anta normerna i Amerika eller ej. Länder som dra nytta av de flesta av standarderna är de som gör mycket internationellt affärer och investerar. Förespråkare föreslår att ett globalt införande av IFRS skulle spara pengar på alternativa jämförelsekostnader och individuella undersökningar, samtidigt som informationen kan flöda mer fritt. IFRS är ibland förvirrad med internationella redovisningsstandarder (IAS). vilka är de äldre standarder som IFRS ersätter. IAS utfärdades från 1973 till 2000. På samma sätt ersatte International Accounting Standards Board (IASB) International Accounting Standards Committee (IASC) 2001. Standard IFRS-krav IFRS omfattar ett stort antal redovisningsaktiviteter. Det finns vissa aspekter av affärspraxis där IFRS anger obligatoriska regler. Redovisning av finansiell ställning: Detta kallas även balansräkning. IFRS påverkar hur redovisningsbeståndsdelarna redovisas. Uttalande om totalinkomst. Detta kan ske i form av ett uttalande, eller det kan separeras till ett resultaträkning och en redovisning av övrig inkomst, inklusive egendom och utrustning. Redogörelse för förändringar i eget kapital. Också känt som ett resultaträkning, dokumenterar bolagets förändring av vinst eller vinst för den angivna finansiella perioden. Kassaflödesanalys. Denna rapport sammanfattar företagets finansiella transaktioner under den angivna perioden, separerar kassaflödet i Operations, Investing och Financing. Utöver dessa grundläggande rapporter måste ett företag också ge en sammanfattning av dess redovisningsprinciper. Den fullständiga rapporten ses ofta sida vid sida med föregående rapport, för att visa förändringar i resultaträkningen. Ett moderbolag måste skapa separata kontouppgifter för vart och ett av dotterbolagen. IFRS vs American Standards Skillnader föreligger mellan IFRS och andra länder allmänt accepterade redovisningsstandarder (GAAP) som påverkar hur ett finansiellt förhållande beräknas. Till exempel är IFRS inte lika strikt när det gäller att definiera intäkter och låta företag rapportera intäkter tidigare, så en balansräkning enligt detta system kan därför visa en högre inkomstström. IFRS har också olika krav på utgifter till exempel om ett företag spenderar pengar på utveckling eller en investering för framtiden behöver den inte nödvändigtvis redovisas som en kostnad (den kan aktiveras). En annan skillnad mellan IFRS och GAAP är specifikationen för hur inventeringen redovisas. Det finns två sätt att hålla reda på detta, först i första utgåva (FIFO) och sista i första ut (LIFO). FIFO innebär att den senaste inventeringen lämnas osåld tills äldre inventering säljs LIFO innebär att den senaste varan är den första som säljs. IFRS förbjuder LIFO, medan amerikanska standarder och andra tillåter deltagare att använda sig fritt. Historien om IFRS IFRS har sitt ursprung i Europeiska unionen, med avsikt att göra affärer och konton tillgängliga över hela kontinenten. Tanken spred sig snabbt globalt, eftersom ett gemensamt språk möjliggjorde större kommunikation över hela världen. Även om endast en del av världen använder IFRS, är de deltagande länderna utspridda över hela världen, snarare än att vara begränsade till en geografisk region. Förenta staterna har ännu inte antagit IFRS, så många ser American GAAP. Som guldstandard, eftersom IFRS blir mer av en global norm, kan detta ändras om SEC beslutar att IFRS är lämplig för amerikanska investeringspraxis. För närvarande använder cirka 120 länder IFRS på något sätt, och 90 av dem kräver dem och överensstämmer helt med IFRS-reglerna. IFRS upprätthålls av IFRS Foundation. Uppdraget för IFRS-stiftelsen är att ge öppenhet, ansvar och effektivitet till finansmarknader runt om i världen. IFRS Foundation tillhandahåller och övervakar inte bara dessa standarder, utan ger också förslag och råd till dem som avviker från riktlinjerna för praktiken. Den officiella IFRS-webbplatsen innehåller mer information om IFRS: s regler och historia. Målet med IFRS är att göra internationella jämförelser så enkelt som möjligt. Detta är svårt eftersom varje land har en stor uppsättning regler i stor utsträckning. Exempelvis skiljer sig US GAAP från kanadensisk GAAP. Synkronisering av redovisningsstandarder över hela världen är en pågående process i det internationella redovisningsgruppen. Den här webbplatsen använder cookies för att ge dig en mer responsiv och personlig service. Genom att använda denna webbplats godkänner du vår användning av cookies. Läs vår cookieinformation för mer information om de cookies vi använder och hur du tar bort eller blockerar dem. Den fullständiga funktionaliteten hos vår webbplats stöds inte i din webbläsareversion, eller du kan ha valt kompatibilitetsläge. Vänligen stäng av kompatibilitetsläge, uppgradera din webbläsare till åtminstone Internet Explorer 9, eller försök med en annan webbläsare som Google Chrome eller Mozilla Firefox. Nedan följer en fullständig lista över alla aktiva, förflutna och forskningsprojekt av International Accounting Standards Board (IASB) och IFRS Tolkningsutskottet. De stora projekten i IASB som förväntas resultera i nya eller helt återutgivna uttalanden listas med deras projektnamn. IASB-ändringsprojekt, och de flesta IFRIC-projekt, listas av det uttalande som de avser. Du kan också filtrera projekten genom att använda menyn till vänster. IASB: s årliga förbättringsprojekt (för cykeln 2015-2017), som syftar till att tillhandahålla en effektiviserad process för effektiv hantering av en uppsättning ändringar av IFRS. I januari 2017 publicerade IASB förslag till ändringar i ett exponeringsutkast. I juli 2013 slutförde IASB efter genomförd granskning av IFRS 8 rörelsegrenar. Slutrapporten kom fram till att fördelarna med att tillämpa standarden var i stor utsträckning som förväntat och att övergripande uppnådde standarden sina mål och har förbättrat den finansiella rapporteringen. IASB identifierade emellertid ett antal frågor som kan betraktas som förbättringar och det motiverar ytterligare undersökning. Ett exponeringsutkast förväntas i april 2017. Ett IASB-enda omfattande projekt med inriktning på elementen i bokslut, mätning, rapporterande enhet, presentation och offentliggörande. Exponeringsförslag ED20153 Konceptuella ramar för finansiell rapportering offentliggjordes i maj 2015 med kommentarer begärda senast den 25 november 2015. IASB kommer att besluta om projektriktning 2016. Detta projekt ingår i IASB: s övergripande informationsinitiativ och syftar till att klargöra skillnaden mellan en förändring av en redovisningsprincip och en förändring av en redovisningsberäkning i samband med tillämpningen av IAS 8. Ett exponeringsförslag förväntas tidigt första kvartalet 2016. Detta forskningsprojekt om presentation av finansiella rapporter är inriktat på bredare utmaningar i samband med upplysningseffektivitet, vilket i slutändan kan leda till en ersättning för IAS 1 Presentation of Financial Statements, IAS 7 Kassaflödesanalys och IAS 8 Redovisningsprinciper, Förändringar i Redovisningsberäkning och Fel , i huvudsak utvecklar en upplysningsram för IFRS. Ett diskussionsunderlag förväntas i april 2017. Detta projekt syftar till att hjälpa förberedare, revisorer och tillsynsmyndigheter att använda dom när man tillämpar begreppet väsentlighet för att göra finansiella rapporter mer meningsfulla. Ett utkast till praktikutlåtande publicerades den 28 oktober 2015 med synpunkter som begärds den 26 februari 2016. Ger en sammanfattning av projekt i IASB: s övergripande informationsinitiativ som beskriver sammanfattande framsteg på de kortsiktiga och forskningsprojekt som IASB har beslutat att överväga som en del av det bredare initiativet. Placerad i kö. Ursprungligen ett gemensamt IASB-FASB-projekt för att konvergera kraven för beräkning av vinst per aktie. Projektet håller för närvarande i väntan på en IASB-personalgranskning för att utveckla en rekommenderad handlingsplan. Ett projekt att överväga riskhanteringsstrategier som hänför sig till öppna portföljer (makrosäkring) som inte specifikt omfattas av IASB: s projekt om allmän säkringsredovisning. Ett diskussionsunderlag publicerades den 17 april 2014. Ett andra diskussionsunderlag existeras inte före 2016. Ett mångfacetterat gemensamt IASB-FASB-projekt för att omskriven kraven för redovisning av finansiella instrument, som består av ett antal delprojekt. Placerad i kö. Ursprungligen ett projekt för att ompröva kraven på statligt bidragsredovisning. Projektet håller för närvarande i väntan på en IASB-personalgranskning för att utveckla en rekommenderad handlingsplan. Projektet syftar till att utveckla ett mer generellt tillvägagångssätt för klassificering av skulder enligt IAS 1 Presentation av finansiella rapporter, som bygger på de avtalsenliga arrangemangen som är på plats vid rapporteringsdagen. IASB publicerade exponeringsförslag ED20151 Klassificering av Skulder (Förslag till ändringar i IAS 1) den 10 februari 2015 med en kommentarfrist den 10 juni 2015. Detta projekt syftar till att utveckla en tolkning om redovisning av inkomstskattstillgångar och skulder när det föreligger skatterosäkerheter . Ett utkast till tolkning offentliggjordes den 21 oktober 2015 med en kommentarfrist den 19 januari 2016. Detta projekt tar hänsyn till redovisningen av eventuella intäkter från att sälja varor som produceras samtidigt som en materiell anläggningstillgång läggs till den plats och förutsättning som krävs för att kunna fungera på det sätt som förvaltningen avser Ett snävt räckviddsprojekt för att klargöra (a) beräkningen av nuvarande servicekostnad och räntenetto när en enhet omprövar nettoförmånsbestämd skuld (tillgång) när en planändring, begränsning eller avveckling sker och (b) om en förvaltare har befogenhet att öka förmånerna eller att sluta en plan påverkar arbetsgivarens ovillkorliga rätt till återbetalning och begränsar således, i enlighet med IFRIC 14, redovisning av en tillgång. Ett exponeringsförslag publicerades den 18 juni 2015 med kommentarbrevsdatum den 19 oktober 2015. Detta projekt syftar till att lösa de svårigheter som uppstår när ett företag bestämmer om det har förvärvat en affär eller en grupp tillgångar. Ett exponeringsförslag offentliggjordes den 28 juni 2016 med kommentarer som begärts senast den 31 oktober 2016. Detta projekt syftar till att förtydliga redovisningen av tidigare innehav när en förening erhåller kontroll eller gemensam kontroll över en gemensam verksamhet som uppfyller definitionen av en verksamhet. Ett exponeringsutkast offentliggjordes den 28 juni 2016 med kommentarer som begärts senast den 31 oktober 2016. I detta projekt undersöks huruvida ett undantag med begränsad räckvidd skulle kunna läggas till IFRS 9 Finansiella instrument för att låta instrument med symmetriska förutbetalningsoptioner kvalificeras till upplupet anskaffningsvärde eller rättvisa värdet genom annan totalresultatmätning eftersom de annars skulle misslyckas med SPPI-villkoret. Ett exponeringsutkast förväntas i april 2017. IFRS Tolkningsutskottet tar inte alla frågor som det hänvisas till på dess dagordning för resolution. Denna projektsida ger en sammanfattning av kommitténs diskussioner där frågorna inte tas upp på kommitténs agenda. Ett stort projekt för att utveckla en omfattande högkvalitativ standard som ska hantera redovisning, mätning, presentation och upplysningskrav för försäkringsavtal. En slutlig standard förväntas i maj 2017. Materialet på denna webbplats är 2017 Deloitte Global Services Limited, eller ett medlemsföretag i Deloitte Touche Tohmatsu Limited eller någon av deras närstående. Se Legal för ytterligare upphovsrätt och annan juridisk information. Deloitte avser en eller flera av Deloitte Touche Tohmatsu Limited, ett brittiskt privatföretag som är begränsat av garanti (DTTL), dess nätverk av medlemsföretag och deras närstående. DTTL och var och en av dess medlemsföretag är juridiskt åtskilda och oberoende enheter. DTTL (även kallad Deloitte Global) tillhandahåller inte tjänster till kunder. Vänligen se deloitteabout för en mer detaljerad beskrivning av DTTL och dess medlemsföretag. Korrigeringslista för bindning Dessa ord fungerar som undantag. När de väl har angetts, är de bara kopplade till de angivna bindningspunkterna. Varje ord ska vara på en separat rad.